中國(guó)基金報(bào)泰勒

“交押金、看廣告、做任務(wù)、賺外快”，短短數(shù)年圈粉百萬(wàn)，千億龐氏騙局“錢寶系”非法集資案最近迎來(lái)新的進(jìn)展。

非法集資總額超過(guò)千億元，未兌付300余億元張小雷被移送起訴

新華社記者從南京市公安局了解到，當(dāng)日，南京市公安局江北新區(qū)分局依法對(duì)“錢寶系”企業(yè)實(shí)際控制人張小雷以涉嫌集資詐騙罪移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。

張小雷于2017年12月26日向公安機(jī)關(guān)投案自首，南京市公安機(jī)關(guān)依法對(duì)張小雷等人涉嫌非法集資犯罪立案?jìng)刹椤?/p>

經(jīng)偵查，現(xiàn)已查明張小雷涉嫌集資詐騙犯罪的主要事實(shí)：

截至案發(fā)，錢寶網(wǎng)累計(jì)非法集資總額超過(guò)千億元，未兌付集資參與人本金數(shù)額300余億元。

據(jù)南京市公安局介紹，為最大限度地追贓減損，他們組織辦案民警先后輾轉(zhuǎn)上海、吉林、四川等15個(gè)省區(qū)市，對(duì)涉案資產(chǎn)實(shí)行“兜底翻”，同時(shí)對(duì)張小雷將非法集資款用于個(gè)人揮霍的財(cái)物進(jìn)行追繳，依法查封凍結(jié)了一批涉案資產(chǎn)。對(duì)本案查封凍結(jié)的所有資產(chǎn)，司法機(jī)關(guān)將依法處置，按法定程序發(fā)還集資參與人。

2017年年底實(shí)控人自首

2017年12月27日早上，南京市公安局官方微博“平安南京”表示，錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪，于12月26日向南京市公安機(jī)關(guān)投案自首。目前，公安機(jī)關(guān)正在開(kāi)展調(diào)查。 

滑稽的是，一批錢寶網(wǎng)投資者在第一時(shí)間并不相信這個(gè)事實(shí)，反而宣稱警方被盜號(hào)，消息是假的。

2017年12月26日，錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷來(lái)到南京市公安局寫下一紙聲明，向警方投案自首。

他從無(wú)法填補(bǔ)的巨大龐氏騙局中解脫了，卻把追隨他的“寶粉”們推向了深淵。

在張小雷自首之后，相當(dāng)一部分投資人在網(wǎng)上奔走相告，口中喊的不是“還我血汗錢”，而是“還我雷哥”，甚至還認(rèn)為“雷哥是被冤枉的”。還有的人明知錢寶網(wǎng)是“龐氏騙局”，依舊飛蛾撲火。

龐氏騙局如何產(chǎn)生？

“交押金、看廣告、做任務(wù)、賺外快”，任務(wù)簡(jiǎn)單、收益豐厚，是錢寶網(wǎng)短短數(shù)年間快速崛起的秘訣。

2010年12月，張小雷在江蘇省工商局注冊(cè)成立江蘇錢旺智能有限公司（以下簡(jiǎn)稱“錢旺”公司）。2012年7月，在南京市工商局注冊(cè)成立南京錢寶信息傳媒有限公司。

一位錢寶網(wǎng)的投資參與人介紹，在錢寶網(wǎng)上完成任務(wù)非常簡(jiǎn)單。以看廣告任務(wù)為例，只需點(diǎn)開(kāi)網(wǎng)上的視頻廣告即可。

而這些廣告，并非外界公司投放在錢寶網(wǎng)上的廣告。據(jù)張小雷和多位公司高管供述，平臺(tái)開(kāi)辦以來(lái)并沒(méi)有外部品牌投放廣告，其“任務(wù)”主要是從網(wǎng)上隨意找來(lái)的廣告以及公司內(nèi)部視頻等。

為了“積蓄”用戶，錢寶網(wǎng)設(shè)計(jì)了“簽到”“做任務(wù)”等方式。所謂的“做任務(wù)”分為廣告任務(wù)、分享任務(wù)、體驗(yàn)任務(wù)、問(wèn)卷任務(wù)等，不同的任務(wù)需要交納數(shù)額不等的“保證金”，“保證金”越多則收益越高。

在錢寶網(wǎng)的宣傳中，參與人完成任務(wù)獲得收益的行為被稱為“領(lǐng)工資”。多位參與人表示，任務(wù)幾分鐘就能做完，只要按規(guī)定完成每日簽到和“任務(wù)”，獲得的“工資”就能達(dá)到40%-60%的收益率。

以廣告任務(wù)為例，參與人需要點(diǎn)擊收看錢寶網(wǎng)提供的廣告。但據(jù)張小雷和多位公司高管供述，平臺(tái)開(kāi)辦以來(lái)幾乎沒(méi)有外部品牌投放廣告，其“任務(wù)”主要是從網(wǎng)上隨意找來(lái)的廣告以及公司內(nèi)部視頻等。

錢寶網(wǎng)在線上推出“任務(wù)”的同時(shí)，也在線下提供各類高收益投資產(chǎn)品。以2014年底推出的蘇河二期產(chǎn)品為例，約定投20萬(wàn)3年后給予144萬(wàn)的回報(bào)，后又將線下產(chǎn)品轉(zhuǎn)為線上。

在高息回報(bào)的誘惑下，錢寶網(wǎng)會(huì)員規(guī)模迅速擴(kuò)張。張小雷稱，截至案發(fā)時(shí)，錢寶網(wǎng)日活躍用戶達(dá)百萬(wàn)。

窟窿堵不上了

“寧天下人負(fù)小雷，小雷必不負(fù)天下人。此乃家訓(xùn)，代代相傳，刻骨銘心。”在網(wǎng)絡(luò)上，張小雷的話言猶在耳。

錢寶網(wǎng)線下產(chǎn)品總負(fù)責(zé)人端某稱，公司從用戶吸收來(lái)的資金沒(méi)有第三方托管，而是直接進(jìn)入了企業(yè)的資金池賬戶和張小雷個(gè)人賬戶，其中大部分用于兌付老用戶的本金和收益。另?yè)?jù)楊某了解，兩年前，曾有許多老百姓直接把錢往張小雷的銀行卡里存。

據(jù)張小雷稱，錢寶網(wǎng)的大部分資金，都用來(lái)支付用戶收益。

張小雷自首前，危險(xiǎn)的信號(hào)早已到來(lái)。最近的一次是在去年8月28日，錢寶網(wǎng)出現(xiàn)了集中擠兌的事件，張小雷將之稱為“黑天鵝事件”。

對(duì)于依靠“借新還舊”模式維持運(yùn)營(yíng)的錢寶網(wǎng)來(lái)說(shuō)，用戶提現(xiàn)后大量離開(kāi)，隨之而來(lái)的是資金鏈吃緊、公司難以為繼。

此后，張小雷開(kāi)始頻頻組織“雷的盛宴”，試圖穩(wěn)定寶粉。

去年9月11日，錢寶網(wǎng)微信官方公眾號(hào)發(fā)文《雷的盛宴｜爾等不負(fù)我，我必不負(fù)爾等》。這篇文章曬出張小雷和寶粉們聚餐的照片。飯局上，張小雷戴白框眼睛、著黑色襯衣，拿著話筒站在人群中間。

文章充滿鼓動(dòng)性地寫道：面對(duì)著充滿昂揚(yáng)斗志和勃勃生機(jī)的錢寶新興力量，老張不由感慨萬(wàn)千：“這就是新興力量，新鮮血液，這就標(biāo)志著一邊堅(jiān)持理想，一邊有更多人加入了我們。”

但對(duì)于錢寶來(lái)說(shuō)，這些動(dòng)作都不足以阻擋一個(gè)虛假“創(chuàng)富神話”的破滅。

“這么高的利息肯定不可能長(zhǎng)久存在。我自己從沒(méi)有主動(dòng)在錢寶網(wǎng)上投資，也勸我身邊的人不要參與錢寶網(wǎng)投資。”錢寶公司戰(zhàn)略發(fā)展研究中心主任楊某說(shuō)。

據(jù)分析，錢寶網(wǎng)是典型的龐氏騙局，只不過(guò)在常規(guī)龐氏資金吸納的基礎(chǔ)上，錢寶網(wǎng)增加了任務(wù)收益等要素，延長(zhǎng)了龐氏騙局的周期。

一段網(wǎng)上的視頻顯示，2017年5月，張小雷在與錢寶網(wǎng)投資人的一場(chǎng)飯局上稱：“2010年的時(shí)候，你們把你們的血汗錢給我們的時(shí)候，我們有什么？我們什么也沒(méi)有，我們現(xiàn)在有世界上最大的甘油生產(chǎn)企業(yè)，我們有大量的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，這不是所謂的龐氏騙局，不是拿后邊的錢補(bǔ)前面的錢，是后面的錢我們也不想讓他們來(lái)了。”

錢寶網(wǎng)寶粉講述：只想“賺一把就走”，沒(méi)想到接了最后一棒

有媒體報(bào)道，供職于廣東某科技股份有限公司的盤某、郭某，在投資錢寶網(wǎng)之前，就認(rèn)為錢寶網(wǎng)是“資金盤”，是“龐氏騙局”。他們投資錢寶網(wǎng)的目的很簡(jiǎn)單，就是為了“賺一筆就走”。

盤某說(shuō)，“投錢的時(shí)候我就覺(jué)得錢寶網(wǎng)靠點(diǎn)廣告不可能賺錢，是個(gè)資金盤，這種東西到最后，要不被擠兌，資金鏈斷裂，要不就是老板卷款跑路。”

郭某是盤某的同事，與盤某抱有同樣的想法。在單位從事項(xiàng)目管理的他，甚至用專業(yè)知識(shí)計(jì)算過(guò)錢寶網(wǎng)的資金盤面。“錢寶網(wǎng)號(hào)稱有百萬(wàn)‘寶粉’，我通過(guò)計(jì)算，認(rèn)為它的安全周期應(yīng)該是比較長(zhǎng)的，至少不低于兩年。”郭某說(shuō)。

郭某和盤某都認(rèn)為，錢寶網(wǎng)出事是必然的，卻都認(rèn)定它處在安全周期內(nèi)，一次次向錢寶網(wǎng)追加投資。后來(lái)，盤某的投資超過(guò)100多萬(wàn)元，郭某也達(dá)到90多萬(wàn)元。

“我本想著把本金提出來(lái)，只留下收益繼續(xù)賺錢，能賺多少是多少，有好幾次我還設(shè)定了退出期限，但是，當(dāng)我看到賬面上的錢越來(lái)越多的時(shí)候，我的貪欲就變得越來(lái)越大，警惕性也變得越來(lái)越低，總覺(jué)得自己還能多賺一點(diǎn)，就這樣慢慢被貪欲完全控制了，只想著繼續(xù)搏一搏，想著自己不會(huì)那么倒霉成為最后一棒，結(jié)果，沒(méi)想到錢寶網(wǎng)這么快就倒了。”說(shuō)到這里，盤某的眼神黯淡了下來(lái)。

近幾年非法集資的特大案件

1、錢寶：非法集資總額超過(guò)千億元

2017年12月26日，錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷來(lái)到南京公安局寫下一紙聲明，向警方投案自首，稱自己“向投資人吸納資金，如今無(wú)法兌付本金利息”；前兩天，警方公布了初步調(diào)查結(jié)果：錢寶網(wǎng)以高額收益為誘餌，持續(xù)“借新還舊”向社會(huì)公眾大量非法吸收資金，截至案發(fā)，錢寶網(wǎng)累計(jì)非法集資總額超過(guò)千億元，未兌付集資參與人本金數(shù)額300余億元。

2、e租寶：累計(jì)投資745.11億元

2015年12月18日，金易融（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司運(yùn)營(yíng)的“e租寶”網(wǎng)站以及關(guān)聯(lián)公司在開(kāi)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中涉嫌違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，遭到有關(guān)部門調(diào)查，隨后，e租寶實(shí)際控制人、鈺誠(chéng)集團(tuán)董事長(zhǎng)丁寧被警方控制，涉嫌集資詐騙、非法吸收公眾存款、非法持有槍支等罪行。在目前國(guó)務(wù)院處非辦召開(kāi)的防范和處置非法集資法律政策宣傳座談會(huì)上，相關(guān)材料進(jìn)一步披露了這一案件的細(xì)節(jié)：e租寶總共涉及用戶ID901294個(gè)，累計(jì)充值581.75億元，累計(jì)投資745.11億元。其中約有15億元被實(shí)際控制人丁寧用于贈(zèng)予妻子、情人、員工及個(gè)人揮霍。

3、善林金融

2018年4月24日，因涉嫌非法吸收公眾存款，善林金融實(shí)際控制人周伯云等8人當(dāng)天被警方批捕，此案涉案金額高達(dá)600余億元。2018年4月9日，善林金融實(shí)際控制人周伯云向上海浦東公安分局自首，稱公司在全國(guó)范圍內(nèi)向社會(huì)不特定公眾非法吸收公眾存款，已產(chǎn)生巨大資金缺口致使無(wú)法兌付投資人本息。

4、中晉系：非法集資400余億元

2016年6月22日，據(jù)上海法院官網(wǎng)公布的消息，據(jù)公訴機(jī)關(guān)指控，中晉系母公司國(guó)太投資控股（集團(tuán)）有限公司（簡(jiǎn)稱“國(guó)太控股”）向社會(huì)不特定公眾募集資金達(dá)400余億元，部分集資款被國(guó)太控股及其下屬公司消耗、揮霍，致使案發(fā)時(shí)未兌付本金達(dá)48億余元。

5、泛亞：金額高達(dá)430億元

由中共昆明市委、市人民政府主辦的昆明信息港發(fā)布的《關(guān)于昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司有關(guān)情況的通報(bào)（八）》顯示，昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中涉嫌違法犯罪問(wèn)題，公安機(jī)關(guān)已依法立案?jìng)刹椤?/p>

通報(bào)稱，昆明泛亞有色金屬交易所股份有限公司出現(xiàn)兌付危機(jī)以來(lái)，云南省委省政府一直高度重視，立即責(zé)成昆明市和省有關(guān)部門成立專項(xiàng)工作組，進(jìn)行調(diào)查核實(shí)。昆明市政府迅速組成專項(xiàng)工作組，全力開(kāi)展各項(xiàng)工作。目前相關(guān)工作正在積極進(jìn)行中，進(jìn)展情況將適時(shí)予以通報(bào)。

數(shù)據(jù)顯示，泛亞事件波及22萬(wàn)投資者，金額高達(dá)430億元，影響巨大。泛亞事件是由該交易所旗下一款產(chǎn)品“日金寶”所引發(fā)的。該產(chǎn)品是一款資金隨進(jìn)隨出、年化約13%、每日結(jié)息實(shí)時(shí)到賬的項(xiàng)目，豐厚的收益吸引了眾多投資者。

錢寶網(wǎng)之后的P2P爆雷潮

“高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，收益率超過(guò)6%的就要打問(wèn)號(hào)，超過(guò)8%的就很危險(xiǎn)，10%以上就要準(zhǔn)備損失全部本金。”在第十屆陸家嘴論壇上，銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清談及非法集資時(shí)稱。

2018年6月，800億網(wǎng)貸平臺(tái)唐小僧爆雷，沒(méi)過(guò)多久上海另一家高額返利平臺(tái)聯(lián)璧金融遭用戶擠兌。至此，唐小僧、錢寶網(wǎng)、雅堂金融、聯(lián)璧金融被譽(yù)為民間四大高額返利平臺(tái)全部爆完。

隨之而來(lái)的，是P2P正在以不可思議的速度和方式“自爆”。一線城市中，上海、北京、深圳、廣州、杭州多家知名網(wǎng)貸公司不斷爆出問(wèn)題，

網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，在6月，停業(yè)及問(wèn)題P2P平臺(tái)的數(shù)量由5月的10家猛增至80家，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隨后愈演愈烈，截至7月25日，當(dāng)月的問(wèn)題平臺(tái)已經(jīng)突破了100家。

前不久，中金固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)一份研報(bào)顯示，近期中國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)關(guān)停數(shù)量增加，預(yù)計(jì)P2P退潮或仍將持續(xù)2-3年。中金團(tuán)隊(duì)稱，在滿足監(jiān)管合規(guī)要求基礎(chǔ)上，再考慮運(yùn)營(yíng)成本的攀升，3年后正常運(yùn)轉(zhuǎn)平臺(tái)預(yù)計(jì)不超過(guò)200家。這一數(shù)量意味著，將僅目前運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量10%左右的平臺(tái)能活下來(lái)。